Pinjaman Bisnis: Jenis, Penilaian, dan Opsi Pembiayaan

Pinjaman usaha adalah bentuk pinjaman yang dirancang khusus untuk keperluan bisnis. Seperti semua pinjaman, ini melibatkan penciptaan hutang yang visit us harus dilunasi dengan bunga tambahan. Pinjaman bisnis datang dalam berbagai jenis, masing-masing melayani kebutuhan dan situasi keuangan bisnis yang berbeda. Apakah perusahaan ingin berkembang, mengelola arus kas, atau berinvestasi dalam aset, ada beberapa opsi pembiayaan yang tersedia untuk memenuhi persyaratan ini.

Jenis Pinjaman Usaha

1. Pinjaman Bank Pinjaman bank adalah bentuk pinjaman tradisional, biasanya diperoleh dari bank komersial. Itu dapat diamankan atau tidak aman:

   • Pinjaman yang dijamin: Pinjaman ini memerlukan jaminan, yang dapat disita oleh pemberi pinjaman jika peminjam gagal membayar kembali pinjaman. Bentuk agunan yang umum termasuk properti, peralatan, atau piutang.

   • Pinjaman tanpa jaminan: Pinjaman ini tidak memerlukan agunan tetapi biasanya memiliki suku bunga yang lebih tinggi karena peningkatan risiko bagi pemberi pinjaman.

   Saat mengajukan pinjaman bank, pemberi pinjaman sering meninjau catatan keuangan bisnis, seperti neraca, rencana bisnis, dan riwayat kredit pemilik bisnis. Bisnis kecil mungkin semakin beralih ke Penyedia Keuangan Alternatif, yang menawarkan opsi pinjaman yang lebih fleksibel dibandingkan dengan bank tradisional.

   Serikat kredit juga memberikan pinjaman bisnis, dan peminjam sering melaporkan tingkat kepuasan yang tinggi dengan pinjaman ini, kedua setelah bank kecil.

2. Pinjaman SBA Administrasi Bisnis Kecil AS (SBA) tidak secara langsung memberikan pinjaman melainkan menjamin pinjaman yang dibuat oleh pemberi pinjaman yang disetujui. Ini mengurangi risiko bagi pemberi pinjaman dan meningkatkan akses ke pembiayaan untuk usaha kecil. Program pinjaman SBA yang umum meliputi:

   • Pinjaman SBA 7(a): Ini adalah pinjaman SBA yang paling umum, menawarkan persyaratan yang fleksibel dan berbagai opsi (termasuk pinjaman ekspres untuk pemrosesan yang lebih cepat).

   • Pinjaman Mikro SBA: Pinjaman ini memberikan sejumlah kecil pendanaan (hingga $50,000) kepada perusahaan rintisan dan bisnis kecil.

   • Pinjaman SBA 504: Pinjaman ini dirancang untuk investasi jangka panjang dalam aset tetap seperti real estat atau peralatan.

   • Pinjaman Bencana SBA: Ini memberikan pinjaman berbunga rendah untuk membantu bisnis pulih dari bencana.

   Pada tahun fiskal 2016, pinjaman SBA melihat volume yang signifikan, termasuk $11,97 miliar dalam pinjaman 7(a) dan $2,52 miliar dalam pinjaman 504.

3. Pembiayaan Mezzanine Pembiayaan mezzanine adalah bentuk hibrida dari pembiayaan utang dan ekuitas. Dalam pengaturan ini, pemberi pinjaman diberikan hak untuk mengubah pinjaman mereka menjadi ekuitas jika bisnis gagal membayar kembali pinjaman secara penuh atau tepat waktu. Meskipun pembiayaan mezzanine tidak memerlukan jaminan tradisional, itu menimbulkan risiko melemahkan saham kepemilikan pemilik bisnis jika mereka gagal membayar pinjaman.

4. Pembiayaan Berbasis Aset Pinjaman berbasis aset memungkinkan bisnis untuk meminjam uang dengan menjaminkan aset mereka (seperti peralatan, properti, atau piutang) sebagai jaminan. Jenis pembiayaan ini sering digunakan oleh usaha kecil yang tidak memiliki riwayat kredit atau stabilitas keuangan untuk memenuhi syarat untuk pinjaman tradisional. Perhatian utama pemberi pinjaman adalah nilai dan likuiditas jaminan, bukan peringkat kredit bisnis.

   Keuangan berbasis aset sangat berguna untuk bisnis yang mungkin memiliki aset berharga tetapi membutuhkan modal kerja atau dana untuk mendukung operasional. Aset umum yang digunakan untuk agunan meliputi:

   • Tempat (real estat)

   • Pabrik dan mesin

   • Stok

   • Piutang

Menilai Pinjaman Bisnis

Pemberi pinjaman mengevaluasi pinjaman bisnis berdasarkan beberapa faktor, termasuk kesehatan keuangan perusahaan, kelayakan kreditnya, dan jenis agunan yang ditawarkan. Metode yang digunakan oleh pemberi pinjaman untuk penilaian pinjaman, pemantauan, manajemen risiko, dan penetapan harga secara langsung berdampak pada kinerja pemberi pinjaman dan aksesibilitas dana untuk bisnis. Selama bertahun-tahun, metode evaluasi ini telah berkembang untuk memasukkan fokus yang lebih besar pada informasi keuangan yang disediakan bisnis, yang telah membantu merampingkan proses pinjaman.

Pertimbangan Hukum dan Risiko

Sangat penting bagi bisnis untuk memahami implikasi hukum dari mengambil pinjaman. Untuk pinjaman yang dijamin, pemberi pinjaman memegang klaim hukum atas jaminan, yang dapat hangus jika terjadi gagal bayar. Selain itu, bisnis harus meninjau dengan cermat syarat dan ketentuan perjanjian pinjaman, termasuk jadwal pembayaran, suku bunga, dan potensi penalti.

Kesimpulan

Pinjaman bisnis adalah alat penting bagi perusahaan yang ingin membiayai operasi mereka, berkembang, atau berinvestasi dalam peluang baru. Memahami berbagai jenis pinjaman bisnis, mulai dari pinjaman bank tradisional hingga opsi yang lebih fleksibel seperti pembiayaan berbasis aset atau pembiayaan mezzanine, membantu bisnis membuat keputusan yang tepat tentang opsi pembiayaan mereka. Dengan memilih pinjaman yang tepat untuk kebutuhan spesifik mereka, bisnis dapat mengelola arus kas dengan lebih baik, mengurangi risiko keuangan, dan mencapai kesuksesan jangka panjang.